近段时间,几大银行纷纷宣布与互联网公司携手;与此同时,以技术见长或起家的互联网财富管理机构也宣布理财手段升级,如数字化资产配置、智能投顾等,两种合作的背后推动力都是金融科技。对于金融科技,各方参与者是真投入还是蹭热点尚需检验,但大云平移、人工智能以及区块链等技术逐步深入到金融体系,给金融行业生态格局、业务模式带来不小改变。

合作而不是单打独斗

在金融科技的裹挟下,无论代表Fin(金融)一方,还是Tech(技术)一方,合作都是不二选择。从合规角度看,银行存管已成为网贷机构合规的必要条件;从业务发展看,二者深入合作,传统金融机构有望实现金融服务的进一步转型升级,互联网金融企业也可借助传统金融的诸多优势突破发展之瓶颈。

举例来说,今年3月,某互金企业宣布未来将专注于Tech,服务金融机构做好Fin。它首先向基金行业开放了其自运营平台,与以往基金超市用户自主选择产品相比,该平台通过数据技术能力分析,为客户自动匹配个性化需求。

大数据公司数联铭品在日前的一项研究中称,传统金融机构转型过程中除了自建平台和技术自研模式外,选择与金融科技公司合作,可以更经济、更有效地补足自身互联网渠道和技术能力的“短板”;另外,金融科技公司与传统金融机构合作不仅可快速获得金融牌照,还可获得传统金融机构的线下渠道和前后端资源,对于互联网财富管理服务的落地和地推亦更有效率。

传统金融机构与金融科技公司合作是个双赢选择。这一点已成共识。近期与工行、建行、农行等开展合作的互联网企业开展金融科技有先天优势,并且这些公司已经具备一定的金融科技实力。传统金融机构在业务流程、风控技术等方面都要优于其他民间融资机构,但传统金融机构发力金融科技的时间尚短,无法短期内形成优势。同时,由于互联网企业从事金融业务受到牌照等的诸多限制,金融科技如果要实现金融体系的快速全面渗入,金融科技公司与传统金融机构合作是十分必要的。

催生新的市场“蓝海”

金融科技的不断创新和产品应用场景的不断挖掘,也将催生较多的“蓝海”市场机遇,如基于智能投顾应用的财富管理产品,基于场景化的财富管理产品等,衍生出差异化的竞争机会。

不难发现,在金融科技发展初期,大部分互联网金融机构所进行的创新主要集中在资产端的风险控制,比如利用大数据、人脸识别等技术进行风险控制,而这一波创新则集中于投资端,为客户理财需求提供全新的解决方案。正如中国人民大学教授杨东所言,用科技驱动的金融创新空间巨大,可以改变传统金融的风控模型甚至是生存业态。

上述向基金业开放平台的案例,应用数字技术为客户提供理财管理,这实际上就是智能投顾的运用。当前,智能理财似乎已经开始成为新的行业趋势。但在记者采访时,多位用户表示,“智能理财虽然听起来很科学很智能,但是涉及到真金白银交给机器人投资时,还是要非常谨慎。”

西南财经大学信托与理财研究所研究员认为,对比国外经验,智能投顾的发展有以下几个因素:雄厚的技术实力和具有竞争力的模型方法、强大的管理和投资团队、较为完善的监管、信息披露比较充分,这样才容易获得用户的信任。

金融科技主要的发展壁垒在于资金和技术。具备大数据发掘能力的数据专家聘请成本高昂,且即使挖掘出有效的数据,未必能换来真金白银的商业价值。

当谈及金融科技在财富管理领域的应用时,多位从业者提及了保险业,认为这是值得智能投顾拓展的领域。“我们现在推了3000名用户在试用,基于用户需求分析做画像,同时对于整个保险做一个评分体系,帮助用户了解自己的保险需求,提供智能化的配置。”某互金平台CEO说。

自由定制需坚守合规底线

没有任何一种金融形态可以离开安全来谈,对于互金平台来说尤其如此,风险问题一直是悬在行业头上的“达摩克利斯之剑”。从某种意义上来说,风险控制才是互金平台的核心竞争力。

对于未来财富管理行业发展趋势,一位业内人士表示,在现阶段,自由定制理财在市场上只是少数,但是从总体趋势上来看,随着金融产品的极大丰富,用户的需求也会逐渐多样化,用户自由定制理财产品的需求也会增多。